totsitlyred.com

Hoe om Treynor verhouding bereken

Treynor-verhouding, ook bekend as die Treynor indeks, is `n maatstaf van moontlike oortollige opbrengs op belegging as meer markrisiko word aanvaar. Nog `n naam, die beloning-tot-wisselvalligheid verhouding, is dalk `n meer sinvolle term. Die verhouding is ontwikkel deur Jack Treynor, die president van Treynor Capital Management, Inc., in Palos Verdes Estates, Kalifornië.


Die formule vir die Treynor verhouding is die verskil van die gemiddelde opbrengs van `n portefeulje en die gemiddelde opbrengs van `n risikovrye koers, gedeel deur die beta van die portefeulje of


(Gemiddelde portefeulje terugkeer - gemiddelde opbrengs van risikovrye koers) / portefeulje beta


Die beta van die portefeulje is `n maatstaf van die wisselvalligheid van `n gegewe belegging gemeet teen die algehele mark. Dit meet gewoonlik die prestasie van die portefeulje in die afgelope vyf jaar as die mark indeks (gewoonlik die Standard Poor`s 500) verskuif op of af met 1 persent. A beta onder `n waarde van een is minder wisselvallig.

Dinge wat jy nodig het

  • Terugkeer koers van portefeulje
  • Risikovrye koers van portefeulje
  • Beta van portefeulje

  • Aanvaar `n portefeulje ruil koers van 12 persent, `n risikovrye koers van 2 persent en `n portefeulje beta van 1,2 en `n veranderlike toewys aan elke getal wat nodig is om die berekening te doen:

    Terugkeer koers van portefeulje = A = 12
    Risikovrye koers = B = 2
    Beta van portefeulje = C = 1.2



  • Vervang die getalle in die vergelyking:

    (A - B) / C = (12-2) / 1.2

  • Los die vergelyking:

    (12-2) / 1.2 = 10 / 1.2 = 8.3 (afgerond)

  • Vergelyk die verhouding (indeks) teen ander portefeuljes.

    `N Enkele Treynor-verhouding beteken niks. Dit word gebruik om die risiko van beleggings vergelyk. Hoe hoër die verhouding of indeks, hoe hoër is die risiko.

Wenke waarskuwings

  • Verstaan ​​hoe die aandelemark en beleggings werk is `n komplekse onderneming. Die voorbeeld hierbo is slegs die berekening te illustreer en is nie bedoel om `n plaasvervanger vir gesonde finansiële advies wees. Dit is altyd die beste om te werk met `n professionele konsultant wat kan help om te verstaan ​​wat beleggings en fondse beste vir jou doelwitte is.
  • Foto Credit OmirOnia: stock.xchng
Deel op sosiale netwerke:

Verwante