Hoe om Portefeulje risiko te bereken

In finansies, risiko verwys na die grootte van prysveranderings oor `n gegewe tydperk. A voorraad waarvan die prys beweeg op of af meer as 4 persent op drie uit vyf dae in `n gemiddelde week is meer riskant as `n voorraad waarvan die prys beweeg minder as 3 persent op enige gegewe dag. Risiko word gekwantifiseer deur standaardafwyking, wat meet hoeveel die daaglikse prys verskil van die gemiddelde prys oor `n geselekteerde periode. `N Hoë standaard afwyking beteken die prys op enige dag kan aansienlik verskil van die gemiddelde prys en dat `n groot op en af ​​swaai kom dikwels wees.

Die risiko van `n portefeulje is `n maatstaf van hoeveel die totale waarde van `n versameling van bates is geneig om te beweeg. Dit is egter nie net `n gemiddeld van die risiko van elke bate in die portefeulje. Twee riskante bates kan make-up `n veilige versameling as hul pryse is geneig om te beweeg in teenoorgestelde voorskrifte- wanneer jy geld verloor op een, die ander bring in winste, wat lei tot `n lae algehele risiko. Sulke bates word gesê dat negatief gekorreleer. Portefeulje risiko gebruik beide bate risiko en bate korrelasie coefficients- hierdie maatreëls hoe waarskynlik die bates is om saam te beweeg.

Identifiseer die gewig van elke bate wat batewaarde, gedeel deur portefeulje waarde gelyk. As jy die eienaar van $ 150 miljoen se Stock A in `n portefeulje ter waarde van $ 1000, die gewig van Stock A = $ 150 / $ 1000 of 0,15. Volgende vind die standaardafwyking van die pryse van elke stock oor die geselekteerde periode. Ten slotte, vind die korrelasie koëffisiënt tussen elke voorraad paar. `N Twee-effekte portefeulje het `n korrelasie koëffisiënt. `N Drie-effekte portefeulje van aandele A, B en C het drie korrelasiekoëffisiënte (A-B, A-C en B-C). Standaardafwykings en korrelasie koëffisiënte is die beste gevind met behulp van sagteware programme, soos die vergelykings is baie kompleks.

Om die risiko van `n twee-effekte portefeulje bereken, eers die vierkant van die gewig van bate A neem en vermenigvuldig dit met vierkante van standaardafwyking van bate A. Herhaal die berekening vir bate B. Volgende, vermenigvuldig al die volgende: die gewig van bate A, die gewig van bate B, standaardafwyking van bate A, standaardafwyking van bate B en die nommer 2. Jy sal drie syfers dus ver-het by hierdie syfers en neem die vierkant-wortel van die resultaat. Vir portefeuljes bestaan ​​uit meer as twee bates, die syfers raak baie moeilik om op te los met die hand. Basiese sigblad programmatuur kan portefeulje risiko te bereken wanneer jy die nodige data in te voer.