Wat is `n Flex Verbandlening?

Flex verbande, of ARM lenings, bestaan ​​reeds in die kommersiële en `n hoë-finansies markte vir `n lang tyd. Onlangs, egter, in `n poging om huiseienaarskap in te samel deur die regering en om winste te verhoog deur die banke, het hierdie lenings beskikbaar aan individuele leners.

Hierdie lenings werk anders, maar binne die volgende struktuur: wanneer die lening eerste gefinansier word, die rentekoers wat deur die lener betaal is laag (dikwels bekend as `n "teaser koers"), maar kan wissel gebaseer op `n maatstaf koers (soos Prime of die LIBOR ) - die lae koers mag of nie mag nie pas vir `n tydperk van jare of maande, maar na `n voorafbepaalde tyd, sal die tempo dikwels baie hoër aan te pas - en sodoende die betalings verhoog - en kan voortgaan om te wissel.

Die grootste voordeel van hierdie lenings is dat laer betalings toelaat dat kliënte huise te koop met `n klein af betaling en potensieel bou ekwiteit. Sodra die lae koers verstryk het, die meeste kliënte herfinansier hul verbande te laag is, vaste koerse wat hulle nie gekwalifiseer het vir wanneer hulle die huis gekoop kry.

Flex lenings kan gevaarlik wees. As `n kliënt kan werklik nie `n eiendom kan bekostig en haal `n ARM lening met die verwagting dat die lae betaling nooit sal verander, probleme is op hande. Baie, baie kliënte kan beland sukkel om groot betalings te maak en, in die ergste gevalle, mag verbaas wees om hul koers en betaling verandering sien na `n aanpassing as gevolg van `n lening beampte die program nie behoorlik verduidelik.

Volgens die "New York Times" rubriekskrywer en Nobelprys bekroonde ekonoom Paul Krugman, hierdie flex lenings is in werklikheid "sub-prima" en is uiteindelik uitgewerk ten gunste van die man wat uitleen se nie die lener. Baie ARM lenings kom met `n hoër-as-gemiddelde fooie en koerse, so dwing die kliënt om meer te betaal vir `n lening wat hy dalk sou kon vermy. Trouens, baie ekonome argumenteer, die kredietkrisis van 2008 grootliks `n gevolg van slegte lenings in gebreke.