Nadele van Equity Indexed Lewensversekering

Belangstelling in `n aandele geïndekseer lewe versekeringspolis word toegeskryf aan die kontant waarde van die polis met behulp van `n verskeidenheid van kreditering strategieë. Die mees algemene is die jaarlikse punt om metode (of "ratel") wys, die maandelikse punt om metode, en die maandelikse gemiddelde metode te wys. Beide van die punt tot punt kreditering strategieë begin die kreditering siklus met `n "merker" aan die begin van die kontrak, en hou die beweging van die onderliggende voorraad indeks na die volgende punt. Vir jaarlikse punt tot punt, is die indeks nagespoor vir een jaar. Vir maandelikse punt tot punt, is die indeks elke maand opgespoor. Die verskil van die eerste punt op die tweede punt verteenwoordig die persent van belang dat word toegeskryf aan die beleid. Enige verliese word eenvoudig geïgnoreer. So, byvoorbeeld, as die indeks het 5 persent in die loop van `n jaar, jou beleid sal `n bedrag van 5 persent onder die jaarlikse punt om metode wys. Onder die maandelikse punt tot punt, as die indeks het 1 persent in `n maand, jou kontant waardes sal gekrediteer word met 1 persent rente. Onder maandelikse gemiddelde, is die indeks veranderinge opgespoor en dan gemiddeld meer as 12 maande en dan toegeskryf aan die kontant waardes aan die einde van die jaar. Die probleem met die belangstelling kreditering strategieë is dat hulle soms moeilik om te verstaan ​​vir die kliënt. Verder is dit nooit vooruit wat kreditering strategie die beste uitkoms vir die kliënt in die loop van die volgende 12 maande sal produseer bekend. Ook, baie kreditering strategieë maak die polishouer te verbind tot die strategie vir vyf jaar segmente, wat beteken dat indien `n bepaalde kreditering strategie nie as die kliënt uit te voer het gehoop, kan die geld wat reeds aan dat kreditering strategie is toegeken nie wankel tot die einde van die segment van vyf jaar.

Die koste van versekering is apart van die kontant waardes. Dit laat die versekeringsmaatskappy om die koste van versekering te samel en maak die beleid duurder te besit. Dit is problematies met al universele lewensversekering. Maar geïndekseer lewensversekering het `n besondere soort risiko wat daarmee gepaard gaan dat dit uiters vatbaar vir hoër koste van versekering koste in die toekoms kan maak. Sedert rente gekrediteer met behulp indeks call opsies, die versekeringsmaatskappy nodig om seker te maak dit is ten volle verskans (dat dit genoeg call opsies om die beloofde rentekoers in die kontrak betaal). Tog is versekeringsmaatskappye nie `n mandaat om ten volle verskans. As `n versekeringsmaatskappy nie genoeg call opsies nie te koop om sy verpligtinge te dek, kan dit nodig om die koste van versekering te samel om geld in te samel om toekomstige eise te betaal.

Alle geïndekseer universele lewenspolisse gebruik cap tariewe op die bedrag van die rente wat gebruik kan word toegeskryf aan die rekening te beheer. Byvoorbeeld, as jou geïndekseer lewenspolis het `n pet koers van 8 persent op `n jaarlikse punt tot punt kreditering strategie, en die aandelemark indeks beweeg op met 12 persent in die jaar, jou rekening sal net gekrediteer word met 8 persent. Dit is om te verseker dat die versekeringsmaatskappy kan baat en ook genoeg geld in te samel om die call opsies wat nodig is om die beloofde rente te dek koop. Wanneer indeks koopopsie pryse styg, kan cap tariewe val om die hoër koste van die aankoop van die opsies kontrakte weerspieël. Dit op sy beurt kan ernstig jou renteverdienste potensiaal in die kontrak te beperk.

Versekeringsmaatskappye ook beheer belangstelling kreditering deur deelname tariewe. Byvoorbeeld, as jou beleid verdien 8 persent in enige gegewe jaar onder `n jaarlikse punt tot punt kreditering metode, en dit het `n 100 persent deelname koers, dan jou polis kontant waardes sal gekrediteer word met 8 persent. Maar, as die deelname koers is slegs 60 persent, dan jou belangstelling toegeskryf aan die beleid sal net 4,8 persent wees. As jou deelname koers is 140 persent, sal u polis word gekrediteer met 11,2 persent rente. Deelname tipies wissel van tussen 60 en 150 persent. Deelname kan ook styg of daal, wat toekomstige groei onseker maak aangepas. As jy `n lae deelnamekoers op jou kontrak, natuurlik dit verminder belang kreditering potensiaal.

Daar is eenvoudig nie `n lang geskiedenis met indeks lewensversekering. Moderne indeks lewenspolis ontwerp begin in die vroeë tot middel 1990`s. As sodanig, is dit eenvoudig onbekend hoe goed hierdie produkte sal voer oor baie lang tye deur middel van herhaalde bul en beermark siklusse (dit wil sê 50+ jaar).