Verskille tussen `n effektetrust en `n Mutual Fund

Onderlinge fondse is ook bekend as oop einde fondse omdat `n fonds voortdurend sal verkoop en los aandele. Onderlinge fonds beleggers kan kies om meer aandele te koop te eniger tyd en die fonds sal terugkoop aandele wanneer `n belegger wil verkoop. Individuele belegging effektetrusts (UITs) word gewoonlik uitverkoop by `n enkele openbare aanbod en elke trust het `n vaste datum beëindiging. Op die beëindigingsdatum, sal die sekuriteite in die fonds verkoop en die opbrengs onder die aandeelhouers verdeel. Om bykomende UIT aandele te koop, moet `n belegger die aandeel in `n nuwe trust wat aangebied word deur die gemeenskap aan te koop.

A UIT koop `n vaste portefeulje van sekuriteite en hou daardie sekuriteite totdat die beëindigingsdatum. Die trusts nie aktief bestuur die portefeulje. Bestuur besluite geneem word wanneer die sekuriteite vir `n UIT word gekeur. Onderlinge fondse het egter die vermoë om te koop en te verkoop sekuriteite in die portefeulje te doelstellings van die fonds se behoeftes te voorsien. Aktief bestuurde effektetrusts het `n bestuurder of bestuurders wat navorsing en kies beleggings om doelwitte die fonds se behoeftes te voorsien. Indeks onderlinge fondse sal koop en verkoop van die aandele aan die gekose indeks aan te pas. Onderlinge fondse het ook te koop en te verkoop sekuriteite aan die behoeftes van aandele verkoop en verlos ontmoet.

Onderlinge fonds aandele kan gekoop word deur `n belegging makelaar of direk vanaf `n onderlinge fonds maatskappy. Makelaar verkoop fondse word gewoonlik laai fondse met `n verkope beheer ingesluit in die aandeelprys tot die makelaar vergoed. Beleggers koop no-load fondse direk vanaf die onderlinge fonds maatskappye en nie betaal nie `n verkope beheer. Alle UIT eenhede verkoop deur makelaars en `n verkope beheer sal ingesluit word in die verkope eenheidsprys. Daar is nie `n sekondêre mark vir die aankoop indien UIT aandele.

Onderlinge fondse kan belê in voorraad, effekte en `n kombinasie van aandele en effekte. Die meerderheid van onderlinge fondse is aandeelfondse. Volgens die Investment Company Institute, is daar ongeveer 8000 voorraad en / of band onderlinge fondse. Ongeveer 60 persent van die fondse is aandeelfondse, 25 persent is belasbare effektefondse en 6 persent is belastingvry munisipale effektefondse. Die balans van onderlinge fondse te hou beide aandele en effekte. Van die 6000 UITs bestaan ​​aan die einde van 2009 het die meerderheid was munisipale band trusts met 57 persent van die trusts. Stock trusts was 35 persent van die totale en belasbare band trusts was net 7 persent.