Hoe om te bepaal of Stock Prys oorwaardeer of onderwaardeerde

Vind die prys-tot-verdienste-verhouding, wat wyd gepubliseer vir individuele aandele en breër markte op Yahoo! Finansies, MSN Geld en ander finansiële webtuistes. Die P / V-verhouding van `n voorraad is gelyk aan die prys gedeel deur die verdienste per aandeel, wat is die netto inkomste minus verkies dividende, gedeel deur die aantal uitstaande aandele.

Vergelyk die P / V-verhouding van `n voorraad om sy bedryf eweknieë en die algehele mark. A voorraad wat verhandel teen `n relatief lae P / V-verhouding as sy eweknieë of die breër mark kan word onderwaardeer, terwyl `n-beurs by `n hoër P / V-verhouding kan oorwaardeer. Dit is egter moontlik `n aandeelprys laag omdat die maatskappy is in `n ernstige finansiële moeilikheid, berig John W. Schoen van MSNBC.

Evalueer die waardasie van breë gemiddeldes mark. Yale professor Robert Shiller gebruik historiese verdienste van Standard Poor`s 500 aandele te bepaal of die breë mark onderwaardeer of oorwaardeer. Die SP 500 is `n breë maatstaf van 500 groot Amerikaanse openbare maatskappye. Volgens die Wall Street Journal, Shiller gebruik hierdie metode om die 2000-tegnologie ongeluk en die behuising crash 2006 korrek voorspel. A duur mark kan nog handel hoër, maar ten minste kan jy `n paar versigtigheid in jou individuele belegging besluite te oefen. Net so kan `n dalende mark gaan voort om te val voor die stabilisering en trending hoër.

Oorweeg beide verkope en verdienste, dui daarop Smart Money tydskrif rubriekskrywer James B. Stewart in `n Wall Street Journal artikel Februarie 2011. Verdienste is belangrik, maar maatskappye wat `n gesonde jaar-oor-jaar groei in inkomste te demonstreer is meer aantreklik te maak. Hy gebruik `n P / E drumpel van 14 tot waardering of onderwaardering bepaal. Maatskappye wat hoër groeikoerse, soos nuwe tegnologie maatskappye het, is geneig om hoër P / E verhoudings te hê.

Evalueer die mark sentiment. Lees vlugtig deur die nuus en luister na voorraad ontleders op verskeie sake media om `n gevoel te kry. Deurdringende donkerte en straf kan aandui onder waardering, terwyl `n lug-is-die-limiet euforie oor waardering kan aandui. Maar navorsing deur Wall Street Journal verslaggewer Jonathan Clements aangehaal dui daarop dat die mark tydsberekening is `n riskante strategie wat selde beter as `n pasiënt buy-en-hou-strategie.

Gebruik tegniese ontleding, wat toekomstige prystendense gebaseer op historiese data voorspel. Relatiewe sterkte-indeks is `n algemene tegniese aanwyser wat die spoed en verandering van voorraad prysbewegings op `n skaal van nul tot 100. Volgens Bullseyestox.com meet, `n RSI bo 70 dui waardering en `n RSI onder 30 dui onderwaardering. Yahoo! Finansies, MSN Geld en ander finansiële webtuistes bied gratis tegniese ontleding gereedskap.