Vorentoe PE teen Return on Equity

Die vorentoe prys / verdienste (P / E) is eenvoudig die veelvoud van die maatskappy se huidige prys per aandeel gedeel deur die beraamde per-aandeel verdienste vir die maatskappy vir die volgende vier kwartale. Die verhouding dui hoeveel keer oor beleggers betaal vir die moeite werd om van die maatskappy se verdienste een jaar se.

Op sigself, die vorentoe P / V-verhouding is nie baie nuttig. Dit moet vergelyk word met hoe die maatskappy se aandele verhandel het met betrekking tot sy verdienste in die past- ook nodig om te sien hoe die maatskappy se P / E kan vergelyk word met mededingers se P / Es. Alle ander dinge gelyk bly, `n laer vorentoe P / V-verhouding beteken dat jy kan die maatskappy se verdienste te koop vir minder. Dit sal egter maatskappye met `n groter vooruitsigte groei natuurlik teen `n hoër vorentoe P / E omdat hul verdienste sal na verwagting groei vinnig, so verdere analise is nodig om vas te stel of die aandele oorwaardeer of onderwaardeer.

Opbrengs op ekwiteit is die verhouding van die maatskappy se verdienste oor `n tydperk van tyd tot die gemiddelde bedrag van aandele belê in die maatskappy gedurende daardie tyd. Belê aandele kan kom uit die verkoop van aandele aan beleggers of die behoud van verdienste gegenereer in die verlede. Dit is `n belangrike maatstaf om te bepaal of die maatskappy genereer genoeg verdienste aan die aandele belê te regverdig.

Soos met die vorentoe P / E, die ROE moet vergelyk word met die historiese rekord en om mededingers se ROE. Alle ander dinge gelyk bly, hoe groter is die ROE, sal die beter dinge wees vir diegene wat belê het in die maatskappy. Die ROE kan onvolhoubaar hoog wees as `n maatskappy nie verdienste vir herbelegging in die besigheid nie behou of as ander maatskappye of entrepreneurs soek om die verhoogde gemsbokke dupliseer deur meeding met die maatskappy. Dit kan ook verhoog deur maatskappye gebruik van skuld eerder as gelykheid vir belegging, wat riskant kan wees.

Die vorentoe P / E is nuttig vir die maak van besluite oor die huidige waardasie van `n maatskappy en om te bepaal of die aandele tans verhandel vir `n billike prys. Die ROE is nuttig om te bepaal of die maatskappy genereer genoeg verdienste te regverdig al die aandele belê in vergelyking met wat dit in die verlede gedoen het en in vergelyking met die kompetisie. Beide instrumente is `n integrale deel van die ontleding van aandele `n maatskappy se.