Verduideliking van skuld tot EBITDA verhouding

Die skuld vir EBITDA verhouding is `n skuld dekkingsverhouding

Skuld aan EBITDA word bereken deur die maatskappy se totale rentedraende skuld deur sy verdienste voor rente, belasting, waardevermindering en amortisasie. Die verhouding gee `n aanduiding van hoe lank dit die maatskappy sal neem om sy balans skuld te verminder tot nul gegewe sy huidige EBITDA vlakke. Byvoorbeeld, As `n maatskappy het die totale skuld van $ 5 miljoen en jaarlikse EBITDA $ 1 miljoen is sy skuld te ebitda verhouding bereken deur $ 5 miljoen deur $ 1.000.000, wat lei tot `n skuld te ebitda verhouding van 5.0. As die maatskappy toegeken 100 persent van sy EBITDA tot vermindering van die skuld is, kan dit die balans te verminder deur $ 1.000.000 jaarliks, neem vyf jaar om die balans te verminder tot nul.

Rentedraende skuld is aangeteken op die maatskappy se balansstaat, wat is `n finansiële staat wat finansiële posisies van die maatskappy se opsomming as `n gegewe datum, gewoonlik die einde van `n fiskale kwartaal of jaar. Skuld gevind aan die balansstaat onder bedryfslaste en langtermynverpligtinge. Skuldverpligtinge wat korter as een jaar, saam met die huidige gedeelte van langtermynskuld aangeteken onder bedryfslaste.

Verdienste voor rente, belasting, waardevermindering en amortisasie is beide `n verdienste stroom en `n vlak van bruto kontantvloei. Bruto kontantvloei word bereken deur terug nie-kontant uitgawes soos depresiasie en amortisasie om voorbelaste verdienste. EBITDA is `n skuld-vrye kontantvloei, omdat dit verlagings vir rente-uitgawe weerspieël.

EBITDA geniet wye aanvaarding as `n finansiële metrieke onder beleggers, maar is minder bruikbaar as vrye kontantvloei. Die volgende som die voordele en nadele van die gebruik van EBITDA as `n gevolmagtigde vir kontantvloei skuld dekking. Die nadele weerspieël EBITDA se neiging om sy kapasiteit dryf vir skuld dekking, veral met betrekking tot vrye kontantvloei:

• EBITDA geniet wye aanvaarding onder beleggers en krediteure. Dit is maklik om te bereken, met behulp van slegs die inkomstestaat en kontantvloeistaat.
• Vrye kontantvloei is moeilik om te bereken en is geneig om meer wisselvallig as EBITDA te wees.
• EBITDA bied `n goeie aanduiding van die gesondheid van bedrywighede `n maatskappy se onafhanklike van kapitaalstruktuur en waardevermindering metodes.

• EBITDA sluit nie `n vermindering vir [kapitale uitgawes] (https://totsitlyred.com/about_6404992_capital-expenditure_.html), wat lei tot `n kontantuitvloei. Kapitale uitgawes kan veral hoog vir maatskappye wat kapitaalintensiewe en het aansienlike vaste bates.
• Die basis vir EBITDA, voorbelaste verdienste, weerspieël nie die ekonomiese inkomste, maar eerder inkomste vir rekeningkundige doeleindes, en is onderhewig aan manipulasie.
• EBITDA nie rekening vir [bedryfskapitaal bepalings] (https://totsitlyred.com/how_6748812_calculate-capital-requirement.html), wat kan lei tot kontant invloei en uitvloei, maar in die lang termyn, oor die algemeen weerspieël kontantuitvloeie.
• EBITDA is voorbelaste, maar baie maatskappye moet inkomstebelasting betaal.
• EBITDA weerspieël nie oortollige kontant of idle bates wat gebruik kan word om skuld vermindering finansier.