Wat is `n totaal Kumulatiewe Aandeelhouer Return?

Kumulatiewe totaal tydperke terugkeer verskil, afhangend van tyd-rame. kumulatiewe opbrengs `n belegging se mag jaarliks ​​of oor `n langer tydperk hersien, soos 5, 10 of 30 jaar. Om die bruto opbrengs te bepaal, trek die begin belegging van die huidige prys en voeg enige dividende, rente of ander inkomste die belegging verdien het deur daardie tydperk. Byvoorbeeld, as die aanvanklike belegging was $ 5000 en `n jaar later is dit die moeite werd $ 6000 en het ook verdien $ 400 in dividende: 6000 minus 5000 plus 400 is gelyk aan $ 1400 totale kumulatiewe opbrengs oor die tydperk van een jaar hersien word.

Om die bruto opbrengs in `n persentasie, wat is nuttig om beleggingsopbrengste te vergelyk, gebruik dieselfde formule soos hierbo en deel die antwoord deur die aanvanklike belegging te omskep. In die voorbeeld hierbo, verdeel $ 1400 deur $ 5000, wat 0,28 gelyk. Vermenigvuldig dat die getal met 100 om dit te omskep in `n persentasie, en die kumulatiewe totale opbrengs op hierdie belegging is getoon dat 28 persent wees.

Die kumulatiewe totale opbrengs is `n vinnige skatting op die persentasie van die opbrengs `n belegging het oor `n tydperk verdien. By die oorweging van hierdie berekening oor lang tydperke, soos vyf jaar of langer, is een aspek nie in aanmerking geneem in die berekening - die waarde van geld. Die waarde van geld verander met verloop van tyd. die woord "A dollar nie koop wat dit gebruik om" toon hierdie beginsel. Die waarde van geld het tipies afgeneem het oor die jare, eet in die reële opbrengs op die belegging.

Nog `n instrument om te oorweeg is die gebruik van die jaarlikse saamgestelde groeikoers. Dit is `n metode van die berekening van die jaarlikse prestasie, veral in `n wisselvallige mark. Byvoorbeeld, as `n $ 1,000 belegging na `n jaar met 100 persent toegeneem, en het 50 persent verloor teen die einde van die tweede jaar, kan dit voorkom asof sy jaarlikse groei was 25 persent [(100% - 50%) / 2 jaar] . In werklikheid, die waarde van die belegging is $ 2000 aan die einde van die eerste jaar, en $ 1000 weer aan die einde van die tweede jaar, vir `n netto opbrengs van 0,00 persent. Die jaarlikse saamgestelde groeikoers is `n formule wat "glad maak" jaarlikse veranderinge asof die verandering plaasvind geleidelik plaasgevind het. Tegnies gesproke, dit is die geometriese gemiddeld.