Kry jy `n 1099-R vir geld wat jy omgerol?

As `n direkte roll is beskikbaar vir julle, dit is gewoonlik die beste opsie. In `n direkte roll, is jou aftrede geld direk vanaf jou ou aftree-rekening gestuur om jou nuwe rekening. Afgesien van spaar jy die moeite om te gaan met die kontant en die besonderhede van die roll jouself, jy ook vermy belasting weerhouding op die roll bedrag - tensy jy oor is aan die rol van `n tradisionele na `n Roth rekening. Dit beteken dat jy nie nodig het om make-up die bedrag van die weerhouding met ander geld aan die roll voltooi.

Ongeag van die feit dat jy nooit die geld raak, sal jy nog kry `n 1099-R. Maar die 1099-R moet weerspieël die feit dat jou roll is nie `n belasbare gebeurtenis. Die Box 2a "belasbare bedrag" moet wees nul, en die finansiële instelling moet aandui tot die IRS dat die uitbetaling was `n direkte roll deur `kode "G" in Box 7.

As jy geld uit `n tradisionele aftree-rekening oorrol na `n Roth-tipe rekening, of in `n direkte of indirekte roll, jy belasting skuld op enige voorheen onbelaste bydraes. In hierdie tipe roll ook jy sal `n 1099-R ontvang. In hierdie geval, moet die 1099-R dui in Box 2a die volle bedrag van voorheen onbelaste bydraes wat omgerol. Dit sluit, byvoorbeeld, Alle bydraes aan `n tradisionele 401 (k) en enige tradisionele IRA bydraes waarvoor jy `n belastingaftrekking het. Jy skuld belasting op die Box 2a bedrag, maar die aanvaarding van jou make-up die volle bedrag van enige weerhouding met behulp van buitefondse, jy sal nie boetes verskuldig. Deur die wet, niemand bo die ouderdom van 59 1/2 skuld boetes op enige onttrekking uit aftrede rekeninge.

In `n indirekte roll, jy kontant te trek uit jou aftree-rekening en is verantwoordelik vir binne die wetlike venster deponeer dit in `n ander aftree-rekening. Met enige indirekte roll, moet die finansiële instelling te weerhou 20 persent van die onttrek vir die federale belasting bedrag. Soos met `n Roth roll, moet jy make-up die bedrag van enige weerhouding met ander fondse om die volle roll voltooi.

Soos met enige ander roll, sal jy `n 1099-R aanmelding van die uitbetaling ontvang. Omdat die instelling nie weet of jy die roll voltooi, sal die belasbare bedrag in Box 2a die volle bedrag van jou pre-belasting bydraes in die ou rekening. Daar moet egter die finansiële instelling hou jou nuwe rekening aan jou stuur `n vorm 5498 te bewys dat jy die roll voltooi, sodat jy sal nie eintlik belastings verskuldig op die bedrag in Box 2a van jou 1099-R.

Jy moet jou roll verslag te doen oor jou belastingopgawe selfs al is die roll is nie `n belasbare gebeurtenis. Vir jou roll belastingjaar, sal jy nodig het om `n 1040 of 1040A belastingopgawe in te dien.

Tik die volle bedrag van die uitbetaling op Vorm 1040 lyn 16a of 1040A lyn 12a. Tik die belasbare bedrag op 1040 lyn 16b of 1040A lyn 12b. Skryf die woord "Rollover" op die stippellyn langs hierdie item. As jy oor is aan die rol om `n Roth, moet jy voltooi en volg die instruksies op Form 8606 voor die maak van hierdie inskrywings.