Hoe om opsies vir `n lewe te handel

Die eerste en belangrikste ding om te kyk na wanneer jy dink oor die handel vir `n lewe is hoeveel kapitaal wat jy hoef te werk met. Of jy nou aandele, kommoditeite, geldeenhede of opsies handel, moet jy ten minste $ 50,000 wat jy kan werk met het. As jy dit kan regkry om `n ander stabiele inkomste terwyl jy handel te beveilig, sou hierdie kapitaal vereiste nie nodig so hoog te wees, maar dit is noodsaaklik om te besef jy het verloor ambagte, en jy het om een ​​of ander manier in staat wees om te aanvaar en beheer hulle terwyl hulle nog betaling van die rekeninge. Die volgende ding wat jy nodig het is `n plan. Dit sal insluit of jy van plan is om `n spekulatiewe of strategiese benadering gebruik om die besigheid, hoeveel jy wil realisties te maak, hoeveel jy bereid is om te waag in totaal is, en hoeveel jy bereid is om te waag op elke individu is handel.

Opsiekontrakte is afgeleide instrumente - hulle lei hul waarde van onderliggende instrumente. Hierdie instrumente kan wees aandele, kommoditeite, of indekse, beteken dit nie regtig saak nie. Opsies sal wissel in prys hoofsaaklik gebaseer is op die prys beweging van die onderliggende instrument. Daar is ander faktore soos tyd om verstryking, afstand vanaf die trefprys, en wisselvalligheid, maar die belangrikste drywer van opsie prys verandering - wat jy gewoonlik sou word weddenskappe op - is die prys veranderinge in die onderliggende instrument. Daarom, voordat jy begin handel opsies, is dit noodsaaklik vir jou `n begrip van die onderliggende instrumente en die markte hulle handel in ontwikkeling, hetsy dit is aandele, kommoditeite, of indekse. Byvoorbeeld, voordat handelsvoorraad opsies, is dit noodsaaklik om te verstaan ​​wat beweeg aandeelpryse, en dit is selfs beter as jy direk `n paar ervaring handel aandele.

Verstaan ​​dat daar twee tipes opsies: wan en oproepe. In die geval van aandele-opsies, een kontrak tipies beheer 100 aandele van die onderliggende aandeel. Call opsies gee kopers die reg; -maar nie die verpligting - tot 100 aandele te koop vir elke kontak besit by die trefprys - die trefprys synde die prys waarteen die koper bereid is om eie aandele. Hierdie reg bestaan ​​totdat die opsie verval. Verkoopopsies is net die omgekeerde. Hulle gee kopers die reg; -maar nie die verpligting - tot 100 aandele verkoop vir elke kontrak verkry teen die trefprys. Dit # x2019-s belangrik om te onthou dat vir elke koper, jy het `n verkoper - en jy kan `n opsie verkoper jouself wees. Verkopers terme wat byna die spieël oorkant van kopers. Die verkoper van `n oproep het die verpligting om te lewer, of verkoop, 100 aandele van die onderliggende aandeel aan die koper by die trefprys, te alle tye voor verstryking. Aan die ander kant, die put verkoper het die verpligting om opdrag te aanvaar - as in, aankoop - 100 aandele van voorraad vir elke stel hy verkoop teen die trefprys. `N Goeie, algemene reël is, kopers van oproepe en verkopers van wan is lomp - hulle dink die onderliggende voorraad sal optrek - terwyl kopers van wan en verkopers van oproepe is lomp, dink die voorraad sal daal.

In teenstelling met aandele, wat teoreties vir ewig kan bestaan, opsies is `n vermorsing bate met `n beperkte leeftyd. Hulle is gegroepeer in staking pryse in `n maandelikse reeks. Elke reeks van opsies het `n maandelikse vervaldatum, wat gewoonlik die derde Vrydag van elke maand. Byvoorbeeld, sou April reeks opsies verval op die derde Vrydag van April en Mei reeks opsies sal verval op die derde Vrydag van Mei. By verstryking, opsies wat uit-of-the-geld (OTM) verval waardeloos, terwyl diegene wat verval in-die-geld (ITM) deur meer as $ 0,05, in die geval van aandele-opsies, word outomaties beoefen. Oefening, vir oproep kopers, beteken dat hulle sal moet die onderliggende voorraad te koop teen die trefprys - 100 aandele vir elke kontrak wat hulle besit - terwyl vir oproep verkopers oefening beteken dat hulle sal moet lewer, of verkoop, 100 aandele teen die trefprys. Sit kopers sal moet 100 aandele verkoop vir elke put wat hulle besit by die trefprys, moes bring verkopers sou hê om opdrag te aanvaar - betekenis, aankoop - 100 aandele teen die trefprys. Of `n opsie is in-die-geld of out-of-the-geld is afhanklik van waar die aandele prys is in verband met die opsie trefprys. Vir oproepe, indien die aandele prys is bo die trefprys van die opsie, die opsiekontrak is in-die-geld. Byvoorbeeld, sou `n oproep met `n trefprys van 50 in-die-geld wees as die voorraad was by 55. weer Aan die ander kant, sal dieselfde opsie wees out-of-the-geld as die voorraad was by 45. Puts,, werk in reverse. A sit met `n staking van 50 sou wees out-of-the-geld met die voorraad op 55, maar in-die-geld met die voorraad op 45. Dit lyk verwarrend op die eerste, maar na die werk met dit vir `n paar weke is dit "sal tweede natuur geword.

Sodra jy `n ferm opdrag van die spesifieke opsies reëls, asook `n deeglike begrip van die belangrikste bestuurders en dinamika van die onderliggende mark sal jy handel het, kan jy formuleer en uit te voer jou breër opsies handel plan. Uit `n strategiese perspektief, is daar eintlik twee tipes opsie handelaar: die spekulant en die strateeg. Die spekulant, wat dikwels `n opsie koper - van óf wan of oproepe - tipies net verbintenis op die prys van die onderliggende. As hy is slim, sal hy aandag gee aan ander faktore soos trefprys, tyd om verstryking, en wisselvalligheid, maar nietemin, sy hoof verbintenis is oor wat die prys van die onderliggende instrument gaan doen. As hy bullish, sal hy oproepe te koop. As hy lomp, sal hy dit stel koop. Die strateeg probeer om vir hom `n bietjie meer onafhanklik van prys maak. Sy sal `n verskeidenheid van opsie-strategieë gebruik - kombinasies, aan weer kante, droes, dinge soos vlinder versprei, krediet versprei, of plain ou verkoop, veral van wan - om te probeer om haarself `n kans voordeel gee. Prys is nog steeds baie belangrik om haar nie, maar deur middel van haar meer ingewikkelde strategieë, sy probeer om dowwe die impak daarvan `n bietjie.

Hou in gedagte dat daar `n yin-yang soort van balans te handel opsies. Elke voordeel het `n koste. Die voordeel om `n spekulant - wat is byna altyd `n opsie koper - is dat jy het `n beperkte risiko en `n onbeperkte beloning. Iemand koop een stock opsiekontrak op $ 3 - wat `n uitleg van $ 300 sal wees, omdat jy die beheer van 100 aandele van die onderliggende op $ 3 - kan net verloor dat $ 300, plus `n teken makelaars kommissie. Die wins is teoreties onbeperk. Vir ambagte wat goed gaan met `n kort termyn opsies, `n tipiese opbrengs is 75 persent tot 250 persent, maar in sekere gevalle kan jy 1000 persent of selfs 10,000 persent maak. Dit sou `n $ 300 belegging te draai in $ 30,000, moontlik oornag, iets wat byna onmoontlik om te doen met byna enige ander soort van belegging. Die nadeel is, so `n groot wins is uiters skaars. Die meeste opsies verval waardeloos. En terwyl jy `n opsie wat jy gekoop het is hou, is tydwaarde altyd beweeg teen jou - wat net natuurlike sedert uiteindelik die kontrak verstryk, en verval waardeloos as dit uit-of-the-geld. Enigiemand sal moeg van die koop van iets wat gaan om te verdamp in `n paar weke of maande wees, so prys geleidelik beweeg teen jou, selfs al is die onderliggende voorraad bly plat. Jy moet jou onderliggende aandele aan `n relatief groot stap in die regte rigting om hierdie tyd waarde erosie teen te maak.

Weet dat die strateeg is dikwels aan die ander kant van die handel die spekulant se. Nie altyd nie, natuurlik. Sodra jy in meer gevorderde opsies handel tegnieke, sal jy sien baie van die strategieë wat nie betrek verkoop opsies. Maar sowat 60 tot 70 persent van opsie-strategieë behels verkoop in `n paar wyse. Die voordeel wat jy het as `n opsie verkoper is dat waarskynlikhede is tipies aan jou kant, en jy kan dikwels voorspel jou inkomste met groter reëlmaat as `n spekulant kan. Omdat tydwaarde verweer prys `n opsie se, `n koper verloor `n bietjie elke dag, terwyl `n verkoper maak `n bietjie elke dag. En die opsie wat waardeloos verval is geld in die bank vir die verkoper. Soos die $ 300 voorbeeld hierbo. Iemand verkoop wat spekulant die opsie, en as dit waardeloos verval, sal hulle die volle $ 300 hy verloor bank. Die nadeel is wat gebeur wanneer die onwaarskynlike gebeur. `N Samesmelting, `n verkryging, `n onverwags verskriklike of fantastiese verdienste verslag - al daardie dinge sal radikaal skud die prys van die onderliggende aandeel, en dus die opsie, en kon inlei in massiewe verliese vir die verkoper. Soos wat onwaarskynlik 10,000% skuif van die voorbeeld hierbo. Net soos die koper sou gemaak het $ 30,000 vir die feit dat net gewaag $ 300, sal die verkoper `n gelyke bedrag verloor het, selfs al is sy net probeer om $ 300 maak. Daar is strategieë wat sy kon gebruik het om haar risiko te verminder, maar die basiese essensie van opsie verkoop is wat grootte is teen jou. Jou risiko om verhouding te beloon is tipies 5-1 om 10-1, selfs op versigtig strategieë, wat beteken dat vir elke $ 300 wat jy maak, jy waag $ 1500 tot $ 3000.

Onthou dat daar is geen vaste reël wat sê iemand het om óf `n strateeg of `n spekulant. Daar is geleenthede vir die koop, verkoop en Strategie wat enigiemand by byna enige tyd kan ontgin. Maar die meeste mense wat opsies handel voltydse uiteindelik vestig in wat gemaklik vir hulle en doen wat voltyds. Hulle het óf staatmaak meer op `n spekulatiewe benadering, `n poging om tyd prysbewegings van aandele, indekse of ander instrumente, en gebruik die hefboom van aangekoop opsies om groot persentasie opbrengs vir relatief min risiko te genereer, of hulle word strateë, op soek na kleiner, meer konsekwent opbrengste, en verbintenis dat hulle sal in staat wees om rampe te voorkom soos om aan die verkeerde kant van `n baie onwaarskynlik 10,000 persent beweeg. Tipies, spekulante is bereid om verkeerd meer dikwels - soveel as ses tot sewe keer uit 10 - in ruil vir die groot bedrag wat hulle maak wanneer hulle is reg, terwyl strateë wil reg veel meer dikwels, het `n meer gereelde inkomste en sal op sy beurt offer groter winste. Hulle besef hulle is nie van plan om `n miljoenêr in `n paar maande word - as `n koper teoreties kon word as hy `n baie onwaarskynlik multi-duisend persent handel sak - maar vind dit beter om `n goeie kans om terug te keer 2 tot 4 het persent per maand en kontrolerisiko as beste wat hulle kan, as aanvaar die hoë uitvalsyfer van opsie koop in die hoop van die landing van `n groot telling.

Moet nooit vergeet dat in die handel opsies vir `n lewe, daar is regtig geen absolute. A spekulant gebruik `n baie van die strategie, en `n strateeg, maak nie saak hoeveel hy of sy kan probeer om te verskans uit prysrisiko, is nog steeds, om een ​​of ander graad, spekuleer. Jy kan niks doen sonder `n mate van risiko. `N Goeie spekulant sal poog om reg te wees op 4-6 uit tien bedrywe, en maak ten minste $ 1,5 tot $ 2 op elke wenner vir $ 1 wat hy offer op sy verloorders. So, selfs sonder `n dramatiese 10,000 persent terugkeer, sou hy nog steeds maak 15 tot 30 persent per jaar, afhangende van die bedrag van risiko hy neem. En dan as hy `n paar van die hoë-persentasie opbrengs op die top van die matig suksesvol gereelde handel kan tref, sy opbrengs kan regtig Skyrocket. Die verkoper, op sy beurt, poog reg ten minste sewe uit 10 keer te wees - en sou verkies tien van 10. Vir elke $ 1 wat sy maak, sal sy probeer om haar verlies potensiaal om $ 1 te beperk, maar in die geval van `n frats prys skuif deur die onderliggende, kon sy aansienlik meer verloor. In `n goeie jaar te kon sy maak 15 tot 30 persent, of miskien selfs naby aan 50 of 100 persent, maar laasgenoemde is regtig meer die ideale as die werklikheid. wat `n beduidende risiko behels - - selfs al is sy `n opbrengs so hoog as 10 persent per maand vir `n paar maande kan maak is baie onwaarskynlik handhawing van so `n opbrengskoers regdeur die jaar. Dit alles gaan weer terug na die rede waarom dit is goed om `n relatief groot poel van kapitaal om mee te werk nie, want `n 15 persent opbrengs - wat sou in baie jare trippel wat `n wedersydse of indeksfonds jy sal gee - nog net terug $ 7500 in `n jaar op `n $ 50,000 rekening.